מסאיושי סאן חותך את דיבורי בועת הבינה המלאכותית: ״עד 2040 הטכנולוגיה תייצר 20% מהתמ״ג העולמי

נדרשים חמישה טריליון דולר בשנה לתשתיות״ מאסאיושי סאן, מנכ״ל סופטבנק ואחד האופטימיסטים הכי בולטים בשוק, חושב שהשיח על בועת הבינה המלאכותית הוא בזבוז זמן. בתחזית שהציג קבע שעד 2040 הבינה המלאכותית תהיה אחראית לכ-20% מהתמ״ג העולמי, ושההשקעה בתשתיות תגיע לחמישה טריליון דולר בשנה (כ-18.5 טריליון שקל). ״בתנאים האלה, לדבר על בועה זה פשוט טיפשי״, סיכם.

סאן מוכר כמי שדוחף את כל הכובד של סופטבנק לכיוון של OpenAI. לפי התוכניות, עד סוף 2026 סך ההשקעות של הקבוצה היפנית בחברה של סם אלטמן יחצה את ה-60 מיליארד דולר (כ-222 מיליארד שקל). במקביל, סופטבנק מממנת הקמה של מרכזי נתונים (דאטה סנטרים) בהיקפים עצומים.

הבעיה היא שרשימת ה״לא מבינים מה זה AI״ שסאן מרכיב כוללת שמות שקצת קשה לבטל בהינף יד. סם אלטמן עצמו, ג׳ף בזוס וג׳ו צאי, מייסד שותף של עליבאבא, כולם התבטאו בעבר בזהירות, אם לא בספקנות גלויה, לגבי התמחור הנוכחי של הסקטור. בזוס, למשל, כינה את המצב ״בועה תעשייתית״: הטכנולוגיה אמיתית, אמר, אבל יותר מדי סטארטאפים מפוקפקים מקבלים צ׳קים של מיליארדים.

הפער בגישה ברור: בזוס ואלטמן מדברים על מחזוריות קלאסית, הייפ, מימון יתר, ניפוי, ואז בנייה אמיתית. סאן, לעומת זאת, מהמר על קפיצת מדרגה מבנית: תשתית שצורכת הון בסדרי גודל של מהפכה תעשייתית, לא של סבב גיוס. כשהוא מדבר על חמישה טריליון דולר בשנה, הוא מכוון לחשמל, קירור, שבבים, סיבים ונדל״ן.

ההימור כבר רשום בספרים: ההשקעה ב-OpenAI סגורה, מרכזי הנתונים נבנים, והתחזית ל-20% מהתמ״ג העולמי היא התחייבות שאי אפשר למחוק עם פיבוט. אם סאן צודק, השיח על בועת הבינה המלאכותית ייראה בעוד עשור כמו בדיחה. אם הוא טועה, סופטבנק תספוג מכה קשה שגם כיסים עמוקים של סופטבנק יתקשו לספוג.