טאואר הולכת על כל הקופה ביפן: מוקד ייצור לסיליקון פוטוניקס ו-SiGe

טאואר סמיקונדקטור שמה כ-3 מיליארד דולר (כ-11.1 מיליארד שקל) על יפן כמנוע הצמיחה המרכזי לשנים הבאות, בתוכנית השקעות שמתפרסת על פני שני מסלולים מקבילים. ליבת המהלך היא להרחיב משמעותית את קיבולת הייצור של רכיבי Silicon Photonics (סיליקון פוטוניקס, SiPho) ו-Silicon Germanium (סיליקון גרמניום, SiGe) על פרוסות 300 מ"מ, טכנולוגיות שמבוקשות היום אצל כל ספקיות התשתית למרכזי נתונים ובינה מלאכותית. את החשבון מממנים במשותף: משרד המסחר והתעשייה היפני (METI) יזריק מענקים של מיליארד דולר (כ-3.7 מיליארד שקל), וטאואר עצמה תשלים עוד 2 מיליארד דולר (כ-7.4 מיליארד שקל) מהקופה שלה.

השקעה של 3 מיליארד

המסלול המהיר מסב את מפעל Arai (פאב 6) למתקן ייעודי לסיליקון פוטוניקס ומארזים מתקדמים ב-300 מ"מ; היום הקיבולת הזו קיימת רק בפאב 7 בעיר אוזו. היעד הוא ייצור סדרתי בסוף 2027. המסלול שדורש יותר סבלנות מקים מפעל 300 מ"מ חדש צמוד לפאב 7, מהלך שיגדיל דרמטית את כושר הייצור וימצב את טאואר כספקית מרכזית לדור הבא של קישוריות אופטית. אלא שהמסלול השני תלוי בהשלמת פירוק השותפות TPSCo, המיזם המשותף עם Nuvoton שמחזיק כיום בפאב 7.

שני מסלולי ייצור

הסכם הפירוק נחתם במרץ 2026 והוא המפתח לכל המהלך: פאב 7 עובר לבעלות מלאה, פאב 5 בטונאמי עובר לנובוטון, ו-TPSCo תפסיק להתקיים בתחילת אפריל 2027. מרגע שפאב 7 בידיים מלאות, טאואר רוכשת שטחים צמודים ומתחילה לבנות. במקביל, היא מחזירה לחיים את פאב 6 שהושבת ב-2022, והופכת אותו למרכז מארזים מתקדמים וחלק מייצור הפוטוניקס, מהלך שנועד לפנות קיבולת יקרה בפאב 7 לטובת הווליום הגדול באמת.

פירוק TPSCo והרחבת פאב6

המספרים שטאואר מציגה על השולחן משקפים את רמת הביטחון של ההנהלה. החברה מעדכנת את המודל העסקי ומציבה יעד מכירות של 3.6 מיליארד דולר (כ-13.3 מיליארד שקל) ורווח נקי של 1.2 מיליארד דולר (כ-4.4 מיליארד שקל) לשנת 2028, מול מכירות של כ-1.57 מיליארד דולר (כ-5.8 מיליארד שקל) ב-2025. הלחץ מהלקוחות כבר מתורגם לחוזים חתומים: במאי 2026 דיווחה החברה על התחייבויות פוטוניקס בהיקף 1.3 מיליארד דולר (כ-4.8 מיליארד שקל) להכנסות 2027, בתוספת מקדמות של 290 מיליון דולר (כ-1.07 מיליארד שקל) לשמירת קיבולת. התחייבות גדולה עוד יותר ל-2028 כבר בקנה, עם מקדמות נוספות שצפויות להיסגר עד ינואר 2027.

המנכ"ל ראסל אלוונגר מגדיר את המהלך כהקמת "מרכז מצוינות ייחודי בקנה מידה עולמי" יחד עם ממשלת יפן. ההיגיון התפעולי ברור: הרחבת מפעל קיים ורווחי (פאב 7) חוסכת את עקומת הלמידה והעיכובים האופייניים להקמת מפעל ירוק (Greenfield) או העברת קווי מוצר בין אתרים. המסלול הראשון מספק את הקפיצה המיידית ביעדי 2028, והמסלול השני, לדברי אלוונגר, "יסלול את הדרך להמשך הצמיחה הרבה מעבר לשנת 2028". בשורה התחתונה, טאואר לא רק מגדילה קיבולת, היא נועלת את עצמה כספקית אסטרטגית בשרשרת האספקה של בום ה-AI, כשהיא משתמשת בכסף יפני כדי לבנות את התשתית שהעולם יצטרך מחר.