הברחת השבבים לסין מגיעה להיקף שמשתווה למעבדת בינה מלאכותית אמריקאית מובילה

המספרים שמאחורי ההערכות

לפי דוח חדש, סחר מסוים בשבבים מוברחים עשוי לייצג כ-150,000 יחידות H100-אקוויוולנט (H100e), בערך רבע מההערכה הקודמת של כלל השבבים שהוברחו לסין עד סוף 2025. החוקרים אוספים ראיות מכתבי אישום ומתחקירים עיתונאיים, ומצביעים על קרוב ל-300,000 H100e שהגיעו לידיים סיניות בניגוד לפיקוח היצוא האמריקאי. כמות זו שקולה לכרבע מכוח המחשוב שסין השיגה בערוצים חוקיים או בייצור מקומי, ומכיוון שחלק ניכר מההברחות אינו מתגלה, המספר האמיתי כנראה גבוה יותר.

טווח אי-הוודאות וההשוואה הגלובלית

המודל, שמבוסס על סימולציות מונטה-קרלו, נותן טווח של 90% ביטחון: בין 290,000 ל-1.6 מיליון H100e עד סוף 2025. האומדן החציוני עומד על 660,000 יחידות, כ-3% ממלאי המחשוב העולמי, היקף שמשתווה לזה שהחזיקה xAI, אחת ממעבדות הבינה המלאכותית המובילות בארה"ב, באותה תקופה. בקצה העליון של הטווח, רוב כוח המחשוב של סין לבינה מלאכותית היה מגיע מהברחות. החוקרים מדגישים שהאי-ודאות העיקרית נובעת מהיקף ההברחות שלא נחשפו, ומהשאלה איזה חלק מהשבבים שדווחו כ"מוסטים" או "נעדרים" אכן הגיעו לסין.

מהגבלות נקודתיות לאיסור גורף

ההסלמה ההדרגתית של פיקוח היצוא יצרה את התמריץ. ב-2019 נוספה וואווי (Huawei) לרשימת הישויות של מחלקת המסחר (BIS). באוקטובר 2022 הוטלו הגבלות על כל השבבים המתקדמים בעלי מאפיינים מסוימים, ובאוקטובר 2023 הורחבו והוחמרו הכללים. באפריל 2025 נוספה דרישת רישוי גם לשבבי H20, הדגם ש־Nvidia פיתחה במיוחד כדי לעמוד במגבלות הקודמות. כל שלב הגביר את הכדאיות הכלכלית של ההברחות. ניתוח של המרכז לביטחון אמריקאי חדש (CNAS) מסוף 2023 העריך שהיקף ההברחות אז היה נמוך יחסית, אך צפה מאמצים נרחבים יותר בעתיד, תחזית שנראית כעת מתממשת.

הראיות מהשטח: ענן, תאגידים ונתיבי אספקה

תחקירים של ניו יורק טיימס, וול סטריט ג'ורנל ו-The Information במהלך 2024 חשפו ראיות נרחבות לשבבים אסורים שזורמים לסין. הפייננשל טיימס דיווח על יותר ממיליארד דולר (כ-3.7 מיליארד שקל) בשבבי בינה מלאכותית שהוברחו בין אפריל ליולי 2025. במקביל, משרד המשפטים האמריקאי (DOJ) הגיש כתבי אישום נגד עובדי סופרמיקרו (Supermicro) ועצר בכיר בחברה, בטענה שהסיטו שבבי אנבידיה בשווי 2.5 מיליארד דולר (כ-9.2 מיליארד שקל) לישות קש שהפנתה את השרתים לסין. תחקיר בלומברג רומז שמגהספיד (Megaspeed), ספקית ענן סינגפורית, מחזיקה במרכזי הנתונים שלה במלזיה עשרות אלפי שבבים פחות מכפי שייבאה מאנבידיה, והמנכ"ל שלה נמצא תחת בדיקה בשל קשרים קרובים לסין.

שיטת המדידה: שתי זוויות על אותה כמות

החוקרים בנו שני אומדנים מקבילים שאמורים, תיאורטית, להתכנס לאותה כמות. ראיות הסטה (diversion) עוקבות איך שבבים יוצאים משרשראות האספקה הלגיטימיות ומגיעים למבריחים. ראיות מכירה חוזרת (resale) מתמקדות בשוק השבבים המוברחים בתוך סין, מספר הסוחרים והמתווכים, והיקפי העסקאות שהם מבצעים. מכיוון שכל שבב מוברח בהצלחה חייב להיות גם מוסט וגם נמכר מחדש, שתי הגישות מספקות שתי התפלגויות שונות לאותה כמות בסיסית. ההתפלגויות המתקבלות אינן זהות, אך הן חופפות במידה ניכרת, מה שמחזק את הביטחון בטווח ההערכה.