Epoch AI חושפת כלי חדש למעקב צריכת רכיבים קריטיים בייצור שבבי AI
המתודולוגיה מאחורי המספרים
Epoch AI השיקה את "AI Chip Components explorer", מודל שמעריך כמה משלושת צווארי הבקבוק המרכזיים בייצור שבבים מתקדמים נצרכו על ידי ארבעת המעצבים הגדולים בכל רבעון מ-Q1 2024 עד Q4 2025. המודל עובד בשלושה שלבים: אומדן ייצור רבעוני לכל מעצב וסוג שבב על בסיס נתוני מכירות (עם התאמות לפיגורי ייצור, מלאי ומחיקות בקרת ייצוא), תרגום נפחי השבבים לביקוש רכיבים לפי מפרטי BOM והנחות תשואה, והשוואת הביקוש לאומדני היצע עולמי כולל.
שלושת צווארי הבקבוק ומי שולט בהם
שלושת הרכיבים הם וופרים לוגיים מתקדמים (3 ננומטר ו-5 ננומטר), אריזת CoWoS מתקדמת, וזיכרון HBM ברוחב פס גבוה. TSMC מחזיקה ברוב המוחלט של כושר הייצור העולמי בוופרים לוגיים ב-3 ו-5 ננומטר, ושולטת הלכה למעשה גם בקיבולת CoWoS. HBM מיוצר על ידי קומץ יצרניות זיכרון, SK Hynix, סמסונג ו-Micron. מכיוון שאלה המגבלות הפיזיות המחייבות, הבנת חלקה של AI בכל אחת מהן נותנת תמונה כמה מהייצור המתקדם בעולם נבלע על ידי שבבי AI.
מי בפנים, מי בחוץ, ולמה זה משנה
המעקב מכסה ארבעה מעצבים: NVIDIA, AMD, גוגל (TPUs) ואמזון (Trainium). יחד הם אחראים לרוב צריכת CoWoS ו-HBM ונתח משמעותי של וופרים לוגיים. רשימת הלא-מכוסים ארוכה וכוללת את Meta, מיקרוסופט, טסלה, Groq, SambaNova, חואווי ו-Cambricon, הוספתם מוגדרת ככיוון עתידי אפשרי. שורת "Other" בטבלאות לוכדת את היצע הרכיבים העולמי שלא יוחס לארבעת המעצבים: קיבולת שנצרכה על ידי מעצבים לא מנוטרים (אפל וקוואלקום בוופרים לוגיים, אגירת מאיצי AI ו-HBM סינית), וקיבולת שהייתה זמינה אך לא נוצלה באותו רבעון.
מלאי, WIP, והניואנס של בלקוול
המודל כולל צריכה של רכיבים ללא קשר לשאלה אם השבבים נשלחו ללקוחות, יושבים במלאי גמור, או עדיין בתהליך ייצור (WIP). NVIDIA ו-AMD ממודלות ישירות מהמאזנים השנתיים, עם פיצול חלק ה-GPU לחומרי גלם, WIP ומוצר מוגמר, ושיוך כל קטגוריה לרבעונים שבהם נצרכו הרכיבים. גוגל ואמזון לא מחזיקות מלאי שבבים גמורים (השותפים האחוריים שלהן מחזיקים), לכן עבורן המודל אקסטרפולציה של נפחי ייצור Q1 2026 ממגמות 2025. דוגמה קונקרטית: שבבי בלקוול ב-WIP בסוף Q3 2025 צרכו וופרים לוגיים (פאב הושלם) אך עדיין לא CoWoS או HBM (אריזה לא הושלמה), הצריכה מופיעה כ-Logic > 0 ו-CoWoS = HBM = 0 לאותו רבעון.