הואווי עדיין רחוקה שנות אור מאנבידיה, ובקצב הנוכחי הפער רק יגדל עד 2030

הפער המספרי כבר כאן

השבב החזק ביותר של הואווי, Ascend 950, מספק בערך חצי מהביצועים של H100 של אנבידיה, שבב שהחל להישלח כבר ב-2022. בנפח ייצור התמונה גרועה עוד יותר: השנה תייצר הואווי פחות מ-4% מכושר החישוב הכולל של אנבידיה. אם תסתמך רק על זיכרון HBM מתוצרת סינית, הנתח הזה עלול להיתקע סביב 1% עד 2028.

צוואר הבקבוק הנוכחי: זיכרון

החסם המיידי אינו הלוגיקה אלא אספקת HBM. גם אחרי שילוב מלאי זר, חלופות ברוחב פס נמוך יותר וכמויות מוברחות, הפער באספקת זיכרון שמיש עומד על פי 73 לטובת אנבידיה ב-2026. הברחה של פי עשרה מכל האספקה הסינית המקומית ב-2028 עדיין תביא את תפוקת החישוב של הואווי לכ-11% בלבד מזו של המתחרה האמריקאית.

המעבר לצוואר בקבוק של ביצועים

לקראת 2028 צפוי המחסור ב-HBM להצטמצם לפער של פי 11, ואז הבעיה המרכזית עוברת לביצועים לשבב. היתרון של אנבידיה בחישוב לג'יגה-בייט זיכרון צומח מכמעט פי 3 לפי 9, בזמן שארכיטקטורת Rubin החדשה מציגה שיפור של פי 5.4 בביצועים לוואט מול Blackwell, ודור Feynman אמור לדחוף את זה הלאה ב-2028.

ההימור ארוך הטווח: LogicFolding

התשובה של הואווי לפיגור בביצועים היא LogicFolding, ערימה אנכית של לוגיקה להגדלת צפיפות טרנזיסטורים למרות שהיא תקועה בתהליכי 5-7 ננומטר. השבב הראשון שישלב את הטכנולוגיה לא צפוי לפני 2030, ובינתיים מפת הדרכים שהציגה החברה ב-IEEE ISCAS 2026 מראה פיגור של שלוש עד ארבע שנים שיימשך לפחות עד סוף העשור.

השורה התחתונה

בקצב הזה, הפער הנומינלי בביצועים לשבב צפוי להגיע לפי 17.5 כבר בשנה הבאה. בקרת הייצוא לא עצרה את הואווי לגמרי, אבל הפכה את המרדף לאיטי, יקר ורחוק מלהספיק.