שרשרת האספקה של סאבסטרייטים נעולה עד 2029, ספקיות משנה מתחילות מכרזים על קיבולת

אין מקום בלו"ז

שנת 2026 כבר מלאה לגמרי אצל כל שש הספקיות הגדולות, וזמני האספקה הכוללים נעים בין 12 ל-14 חודשים. הגופים שצריכים סאבסטרייטים לגופי ASIC ו-GPU חדשים נתקלים בקיר: הגדלים הפיזיים מטפסים ל-9,000 עד 14,000 מילימטר רבוע, ומספר השכבות מגיע ל-20 עד 24, מה שאוכל יותר זמן קו לכל יחידה.

לחץ על חומרי הגלם

לפי הניתוח, צוואר הבקבוק מזיז את הכוח התמחירי לשרשרת ה-ABF, החומר שמהווה את הבסיס לסאבסטרייטים המתקדמים, ומחזק את הידיים של היצרניות מול הספקים שלהן. כשזמן ההובלה חוצה את רף השנה, לקוחות כבר לא מסתפקים בהתחייבות לשנה הקרובה ומבקשים לנעול קיבולת שמגיעה אל מעבר ל-2029.

ספקיות מדרג שני פותחות מכרזים

ההתפתחות המעניינת יותר מגיעה מהשוליים: חלק מהספקיות בדרג השני התחילו למכור את הקיבולת הפנויה שלהן במכרזים תחרותיים. זהו איתות ברור לכך שסביבת מחירי הספוט נוחה מאוד ליצרניות, ושולי הרווח שלהן ממשיכים להתרחב בלי הפרעה.

מה זה אומר בפועל

מי שצריך סאבסטרייטים לדור הבא של שבבים גדולים ומורכבים, כדאי שיסגור עכשיו, כי החלון נסגר מזמן. השוק לא מחכה לאף אחד, והתור רק מתארך.