מיקרו1 מגיעה לקצב ריצה של 500 מיליון דולר תוך שמונה חודשים

הקפיצה במספרים

הסטארטאפ מיקרו1 (Micro1) הכפיל את קצב הריצה הגולמי (gross run rate) פי חמישה בתוך פחות משנה, מ-100 מיליון דולר ל-500 מיליון דולר (כ-1.85 מיליארד שקל), לפי מקור מקורב לחברה. אחרי שהחברה משאירה לעצמה 60% עד 70% מהסכום, קצב הריצה הנקי (net run rate) עומד על 150 עד 200 מיליון דולר בשנה. מדובר בצמיחה שממחישה כמה הביקוש לנתוני אימון ייחודיים (training data) הפך לבור בלי תחתית עבור מעבדות המודלים הגדולות.

המתחרים וההקשר

מיקרו1 עדיין רחוקה מהמובילות: מרקור (Mercor) הגיעה בקיץ ל-2 מיליארד דולר בקצב ריצה גולמי שנתי, והנדשייק (Handshake) חצתה מיליארד דולר מוקדם יותר השנה. חוקרים מעריכים שהוצאות על נתונים עוד עשויים להשתוות להוצאות על חישוב (compute) בעתיד הקרוב, מה שמשאיר מקום לכמה שחקנים במקביל. החוזים של מיקרו1 גדלים בקצב מואץ, והחברה צופה ששולי הרווח יתרחבו עם הזמן.

מודל עסקי ושולי רווח

חלק הולך וגדל מההכנסות מגיע מנתונים סינתטיים (synthetic data), למשל תיאורים אוטומטיים של תוכן וידאו, שנוצרים בלי מעורבות אנושית. נתונים מוכנים (off-the-shelf) שנמכרים לכמה לקוחות במקביל מניבים שולי רווח גולמיים של 80% עד 90%, לפי אותו מקור פיננסי. המודל הזה מאפשר לחברה למנף את אותה עבודת הכנה שוב ושוב, במקום לגייס מומחים לכל פרויקט בנפרד.

המחלוקת סביב מכירת נתונים

מכירת אותם דאטה-סטים למספר לקוחות עוררה ביקורת: טוענים שהפצת נתונים מוכנים למפתחים סינים משווה את יכולות המודלים שלהם לאלה של המובילות האמריקאיות. המייסד עלי אנסארי (Ali Ansari) כתב בחודש שעבר ב-X שמיקרו1 לא מוכרת נתונים ליצרני מודלים סיניים, בניגוד לחלק מהמתחרות. “חברות נתוני אנושיות עובדות עם יריבים זרים. והתוצאות נראות היום בקימי קיי 3 (Kimi K3). אנחנו מאמינים שזה מביש לטעון שרוצים דומיננטיות אמריקאית בבינה מלאכותית תוך מכירת נתונים במיליונים למדינות שאנחנו בתחרות יריבה איתן,” כתב.

מהגיוס לפיבוט ורובוטיקה

מיקרו1 התחילה כסטארטאפ גיוס מבוסס בינה מלאכותית, בדומה למרקור. אנסארי זיהה שלקוחות תיוג נתונים משתמשים בפלטפורמה שלו כדי לסנן ולגייס מהנדסים לאנוטציה, והחליט לפנות גם לשוק התיוג עצמו. מעבר להערכת תפוקות מודלים על ידי מומחים, קונספט שמכונה “חדרי כושר לחיזוק למידה” (reinforcement learning gyms), החברה בונה דאטה-סט קדם-אימון לרובוטיקה: מאות אנשים מתעדים אינטראקציות יומיומיות עם חפצים בבתים שלהם. סבב A נסגר בספטמבר שעבר לפי שווי של 500 מיליון דולר, ולפי טק-קרנץ' ייתכן שגיוס נוסף נסגר לאחרונה בשווי גבוה משמעותית. מיקרו1 לא הגיבה לפנייה לתגובה.